adf 检验全称 Augmented Dickey Fuller 检验，中文叫增广迪基富勒检验，属于时间序列分析里面的单位根检验，核心目的就是判断序列是否平稳，也就是检验序列是否存在单位根，做协整分析 VAR 模型 时间序列回归之前，一般都要先完成 adf 检验，分析的核心就是看 p 值 检验 t 统计量 临界值这三类结果，按照判定规则得出平稳或者非平稳的结论。之所以要做 adf 检验，是因为非平稳时间序列直接回归容易出现伪回归，只有确认平稳性之后，后续建模结果才具备可靠解释性。学习可以按顺序推进，第一步理解 adf 检验原假设和备择假设，第二步看懂输出表格里面 t 统计量 p 值 临界值，第三步区分三种检验形式，第四步根据结果判断是否需要差分，最后完成结果文字解读，最终可以独立看懂 adf 检验输出并且完成分析写作。

基础假设定义

原假设 H0 序列存在单位根，序列是非平稳

备择假设 H1 不存在单位根，序列是平稳序列

核心判定逻辑

如果拒绝原假设，代表序列平稳

如果不能拒绝原假设，代表序列非平稳

adf 检验三种模型形式

表格

实操要点：优先选择和序列图形特征匹配的形式，很多软件会自动给出三种形式结果，优先参考含常数项加趋势，其次含常数项，最后无常数无趋势。

核心结果指标解读

1 t 统计量 adf 检验计算出来的检验统计值

2 临界值 1% 5% 10% 三个显著性水平对应的临界值

3 p 值 伴随概率，最常用的判断指标

判定规则清单

规则一 p 值判定

p 值 < 0.05，拒绝原假设，序列平稳

p 值 ≥ 0.05，不能拒绝原假设，序列非平稳

规则二 t 统计量对比临界值判定

t 统计量 < 对应显著性水平临界值，拒绝原假设，平稳

t 统计量 > 临界值，不能拒绝原假设，非平稳

完整分析步骤

第一步 绘制时序图，初步观察序列有没有趋势 漂移

第二步 选择对应的 adf 检验模型形式，运行检验

第三步 读取输出表格，提取 t 统计量 p 值 1% 5% 10% 临界值

第四步 对照判定规则，判断序列平稳还是非平稳

第五步 如果原序列非平稳，做一阶差分之后再次运行 adf 检验

第六步 记录差分后结果，确定序列单整阶数，比如 I (1) 代表一阶单整

第七步 论文或者报告里面撰写结果说明，写明检验形式 t 值 p 值 结论

单整阶数说明

I (0) 原序列平稳，不需要差分

I (1) 原序列非平稳，一阶差分之后平稳

I (2) 一阶差分依旧非平稳，二阶差分之后平稳

时间序列建模一般尽量避免高阶单整，优先使用 I (0) 或者 I (1) 序列

常见分析注意要点

1 滞后阶数选择 adf 检验里面滞后阶数很关键，一般按照 AIC SC 信息准则自动选取最优滞后阶数

2 不要只看单一结果，最好时序图和 adf 检验结果互相印证

3 协整建模前提是同阶单整，所以多个序列都要单独做 adf 检验

4 样本长度会影响 adf 检验功效，样本太短检验结果稳定性会下降

论文结果表述范例

对原序列进行 adf 单位根检验，检验形式包含常数项，最优滞后阶数按照 AIC 准则确定，检验 t 统计量为 - 2.36，p 值为 0.187，大于 0.05，不能拒绝存在单位根原假设，原序列非平稳。一阶差分之后再次进行 adf 检验，p 值为 0.002，小于 0.05，序列平稳，该序列为一阶单整 I (1)。

【相关 FAQ】

问题 1 adf 检验原假设是什么

回答 1 adf 检验原假设是序列存在单位根，也就是序列非平稳，分析 adf 检验就是围绕是否拒绝这个原假设展开判断。

问题 2 adf 检验里面 p 值大于 0.05 代表什么

回答 2 adf 检验里面 p 值大于 0.05，代表不能拒绝原假设，序列存在单位根，序列是非平稳序列。

问题 3 adf 检验原序列非平稳之后下一步怎么做

回答 3 adf 检验原序列非平稳之后，一般对序列做一阶差分，然后再次执行 adf 检验，确认差分之后序列是否平稳，确定单整阶数。

问题 4 adf 检验三种模型形式怎么选

回答 4 adf 检验三种模型形式根据时序图特征选择，有长期趋势选带常数加趋势，有均值漂移选带常数项，无漂移无趋势选无常数无趋势形式。

【免责申明】

本内容属于计量经济学 adf 检验教学参考，不同软件输出格式存在差异，建模应用请结合计量教材与论文规范，实际研究建议结合序列特征综合判断。